איסור ריבית בתכנית ESPP

חברות הייטק רבות נותנות הטבה לעובדים, שנקראת תכנית ESPP, השאלה היא אם יש בזה איסור ריבית.

תיאור תכנית ESPP

התכנית קצת משתנה בין חברה לחברה אבל העיקרון זהה.

משערכים את מניות החברה בשני תאריכים, לדוגמא בתחילת השנה ובסוף השנה.

בתחילת השנה המניה שווה A בסוף השנה המניה שווה B.

העובד זכאי בסוף השנה לקנות את המניה בסכום הנמוך או של תעריף A או של תעריף B, הנמוך מבניהם.

בנוסף לזאת העובד מקבל הנחה של 15% מעבר לתעריף הנמוך שהוא משלם.

האם יש איסור ריבית בתכנית ESPP

לחברה יש כמה סיבות בשביל לתת את ההטבה הזאת לעובדים.

• זו הטבה לעובדי החברה, כמו בונוס שמקבלים בסוף פרויקט וכדומה.
• העובדים מקבלים לגיטימציה לעבוד יותר טוב כדי שהמניה תעלה וירוויחו יותר.
• החברה מקבלת כ10% מהמשכורת של העובד למשך השנה ובינתיים יכולה להשתמש בכסף.

מכיוון שהעובד לא משלם על המניות בסוף התקופה, אלא הוא משלם עליהם מראש, (החברה מפרישה 10% מהמשכורת בכל חודש לטובת רכישת המניות בסוף השנה),

החברה אם כן בעצם לווה את הכסף ובתמורה לכך, נותנת מחיר נמוך במניות.

אמנם לא כל ההנחה היא עבור ההלוואה שהחברה מקבלת,

אבל חלק מהסיבה להטבה היא ההלוואה שהחברה מקבלת  מהעובד עבור רכישת המניות, ומכיוון שכך יש בזה איסור ריבית.

הבדל בין אם החברה משתמשת בכסף בתכנית ESPP או מפקידה אותו בחשבון נאמנות

אמנם, יש חברות שאינם לוקחות את הכסף לעצמם לשימוש החברה,

אלא החברה מפקידה את הכסף בחשבון נאמנות רק לוודא שללקוח יש את הכסף,

נמצא אם כן שהחברה אינה לווה את הכסף אלא רק שומרת אותו עבור הלקוח, במקרה זה אין איסור ריבית כלל.

(איסור ריבית שייך רק כאשר החברה לוקחת את הכסף ומשתמשת בו לעסקי החברה, כך שהיא לווה את הכסף, ומכיוון שכך ההטבה היא ריבית עבור ההלוואה).

זכות שימוש המופיע בחוזה בתכנית espp

לפעמים החברה אומרת שהיא לא משתמשת בכסף, אבל בחוזה עם העובד כתוב שיש לחברה זכות להשתמש בכסף.

במקרה זה מבחינה הלכתית הכסף הוא הלוואה אף אם החברה לא תשתמש בו, מכיוון שיש לה זכות שימוש. (עיין גמ' ב"מ מג.).

יש לוודא שבחוזה ההלוואה החברה מתחייבת שלא תשתמש בכסף,

רק בכזה מקרה נחשיב את התוכנית לפיקדון ולא להלוואה.

הצהרה על הון עצמי בתכנית esppp

עוד יש לדון, שגם אם החברה לא משתמשת בכסף,

הרבה פעמים היא מצהירה על הכסף כעל הון עצמי ויכולה לקבל הלוואות וכדו' עבור ההון שאמורה מקבלת.

יש ספק בגמ' האם אדם שלווה כסף להיראות עשיר נחשב לווה,

(עיין בגמ' בפרק השואל) כל אחד יעשה כרבותיו.

הפתרון לתכנית ESPP בדרך המותרת

גם אם החברה לווה את הכסף יש פיתרון פשוט,

יש להיכנס לתוכנית הזו על פי היתר עסקה, ויש שתי אפשרויות לעשות זאת.

• החברה תעשה היתר עסקה כללי וממילא כל העסקים שלה עם העובדים יהיו גם הם על פי היתר עסקה.
• אם אין לחברה היתר עסקה כללי, ניתן לעשות לעובד היתר עסקה כללי, ומכיוון שהוא המלווה, היתר העסקה הכללי מכסה גם את ההלוואה הזו, וכך הוא יכול להיכנס לתכנית הזו בלי חשש ריבית.

עריכת היתרי עסקה כללי כדי לפתור איסור ריבית בתכנית ESPP

עריכת היתר עסקה כללי היא בעצם הצהרה שכל העסקים של החותם יהיו על פי היתר עסקה.

את ההיתר עסקה הכללי צריך לפרסם כדי שייכנס לתוקף.

אנחנו מפרסמים אצלנו באתר את היתרי העסקה שאנו עורכים כך שיפעלו על הצד הטוב ביותר.

לעריכת היתרי עסקה לעסקים ולאנשים פרטיים ניתן לפנות אלי, אפשר להתקשר או להשאיר ווטצאפ.

ניתן גם להיכנס לאתר לפרטים נוספים בקישור המצורף, לחץ כאן.

להסבר מהו היתר עסקה וכיצד הוא עובד לחץ כאן.

להסבר נוסף כיצד עובדת תכנית ESPP – ניתן לראות באתר פייסליפ לחץ כאן.

בברכה,

יהודה קופרמן, רב מומחה בהלכות ריבית מטעם הרב פנחס וינד,

וראש בית ההוראה לעסקים כהלכה.

פלאפון: 0555568602